Las mutuales han tenido una escasa colocación de créditos para vivienda en lo que va del año. Para el resto del periodo, tienen previsto un crecimiento mucho más bajo que el registrado el año pasado.

Mario Rojas Archivo GN /PARA EF

Los atrasos en la cartera de crédito están pasando una alta factura a los estados financieros de las mutuales y por eso sus ganancias cayeron fuertemente en los primeros cincos meses del año.

Mientras que Grupo Mutual Alajuela La Vivienda cerró en mayo con una reducción en las utilidades del 64% en términos reales, Mutual Cartago (Mucap) registró una pérdida de ¢60 millones.

En ambas entidades se combinaron un par de factores: por un lado, la morosidad aumentó y eso los obligó a hacer más estimaciones que golpearon sus ganancias y, por otro lado, su margen financiero se redujo de forma importante.

Los jerarcas de las mutuales explicaron que aunque las tasas pasivas subieron mucho entre abril y diciembre del año pasado, decidieron no trasladar ese incremento de golpe a los deudores de crédito y eso encogió su margen.

A estos factores se suma la contracción en el mercado crediticio producto de la recesión económica.

En el país operan solo dos mutuales: Grupo Mutual, con activos por ¢322.600 millones, y Mucap, con ¢171.900 millones. Su negocio es la colocación de crédito de vivienda y de bonos.

Dados los débiles resultados, ambas entidades están previendo una colocación moderada de préstamos para el resto del año, pero no piensan cerrar el giro de recursos a los clientes.

Atrasos que duelen

Las cifras indican que la morosidad de ambas entidades prácticamente aumentó un punto porcentual en los últimos dos años. Sin embargo, aún se mantiene por debajo del 3% exigido por la regulación financiera.

No obstante, en el último año la cartera atrasada a más de 90 días de Grupo Mutual aumentó un 8% y sus estimaciones para cubrir esa cartera un 29%.

Además, la cantidad de bienes realizables (adjudicados al banco por falta de pago y disponibles para la venta) aumentó un 251%.

El gerente de la entidad, Óscar Alvarado, comentó que el atraso en la cartera y el alza en las provisiones se debe al “efecto contagio” de varios clientes. Aunque estén al día, si están atrasados en otras mutuales, la empresa debe hacer estimaciones.

En el caso de los bienes realizables, el gerente dijo que se trata de algo coyuntural, pues se adjudicaron varias operaciones costosas.

Por su parte, Mucap registró un incremento del 58% real en su préstamos morosos y del 15% en sus estimaciones.

Eugenia Meza, gerenta de la entidad, explicó que buena parte se debe a la contracción económica actual, la cual afectó el ingresos de algunos deudores.

Asimismo, en marzo tuvieron que crear estimaciones adicionales por la recalificación de varias operaciones y el deterioro en la calificación de riesgo de varios clientes.

Por ese motivo, la entidad obtuvo pérdidas de ¢210 millones en marzo, pérdidas que aún mantiene pero en un menor monto.

Empero, ese mayor nivel de gasto entre las entidades por estimaciones producto de la morosidad se sumó al hecho de que sus ingresos financieros se contrajeron durante este periodo.

Mientras que en el último año, las tasas de interés de captación aumentaron más de seis puntos porcentuales en el mercado, las mutuales decidieron no trasladar todo ese costo a sus deudores de crédito y solo subieron las tasas de los préstamos en tres puntos aproximadamente.

En otras palabras, su gasto financiero aumentó mucho más que su ingreso financiero.

Además, la cartera de crédito (su principal fuente de ingresos) no ha crecido al mismo ritmo del año pasado.

Incluso, las compañías decidieron redireccionar fondos a la cartera de inversiones para fortalecer su posición de liquidez.

Por ejemplo, la cartera de crédito de Grupo Mutual prácticamente no ha crecido en términos reales y en Mucap solo ha aumentado un 4%.

En cuanto al tema de liquidez, Mucap también solicitó recientemente al Banco Hipotecario de la Vivienda (Banhvi) una autorización para aumentar el tope de captación con garantía del Estado.

Con el pie en el freno

Ante este panorama, las mutuales han aplicado ciertas medidas para tratar de sostener esa caída en las ganancias.

Primero, dejaron abierto el crédito y lanzaron campañas para atraer más clientes.

Grupo Mutual, por ejemplo, inició la campaña “A Grupo Mutual sí le gusta que le pidan prestado”.

Además, ambas empresas mantienen el crecimiento del gasto administrativo a raya y tratan de apuntalar los ingresos por comisiones por servicios.

Sin embargo, estas entradas no representan ni la décima parte de sus ingresos financieros.

Al igual que buena parte del sector financiero, las mutuales tienen expectativas de crecimiento moderadas para el resto del año.

Grupo Mutual espera un incremento del 12% en su cartera de crédito para todo el año, mientras que Mucap espera un 15%, es decir, entre cuatro y siete puntos por encima de la inflación estimada.

De esta forma, pretenden ir mejorando sus ingresos financieros a sabiendas de que se enfrentan a un año complicado.